상품 거래 자문가 전략

상품 무역 고문 - CTA.
'상품 거래 자문가 - CTA'란 무엇인가?
상품 거래 자문 (CTA)은 선물 계약의 매매, 선물 옵션 또는 특정 외환 계약에 관한 개별적인 조언을 제공하는 개인 또는 회사입니다. 상품 거래 자문가는 업계의 자율 규제 기관인 National Futures Association이 위임 한 Commodity Trading Advisor (CTA) 등록을 요구합니다.
상품 거래 자문위원회 (CTA)
대체 경로.
CTA 등록은 다음 요건 중 하나가 충족되지 않으면 상품 선물 거래에 대한 자문을 제공하는 개인 또는 회사를 대상으로 National Futures Association이 요구합니다. 지난 12 개월 동안 최대 15 명에게 조언을 제공하고 개인 / 회사 CTA로서 일반 대중을지지하지 않습니다. 개인 / 회사는 상품 거래법에 등재 된 다수의 사업체 또는 전문직 중 하나에 종사하거나 다른 역량으로 등록되며 상품 투자와 관련하여 제공되는 조언은 개인 직업 또는 회사의 주요 사업에 부수적이다. 또는 제공되는 조언이 고객의 상품이자 계정에 대한 지식을 기반으로하지 않거나 직접적으로 타깃이되어서는 안됩니다.
요구 사항.
일반적으로 CTA 등록은 회사의 교장 및 일반 직원에게 명령을 내리고 조언을 제공하는 모든 직원에게 필요합니다. CTA는 선물 계약, 포워드, 옵션 및 스왑을 포함한 모든 형태의 상품 투자에 관한 조언을 제공하는 등록을 요구합니다.
상품 투자.
상품에 대한 투자는 종종 상당한 레버리지를 사용하기 때문에 큰 손실의 가능성을 피하면서 적절하게 거래하기 위해서는 높은 수준의 전문 지식이 요구됩니다. 상품 시장 어드바이저 규정은 상품 시장 투자가 개인 투자자들에게보다 쉽게 ​​접근 할 수있게됨에 따라 1970 년대 후반으로 거슬러 올라간다. 상품 선물 거래위원회 (CFTC)는 점차 CTA 등록 요건을 점차 확대 해 왔습니다.
일반적으로 CTA 기금은 투자 목적을 달성하기 위해 선물 계약을 사용하는 헤지 펀드입니다. CTA 기금은 체계적인 거래 및 추세 추적을 포함하여 투자 목표를 달성하기 위해 다양한 거래 전략을 사용합니다. 그러나 훌륭한 펀드 매니저는 기본적인 분석과 같은 임의의 전략을 체계적인 거래 및 추세와 함께 적극적으로 관리합니다.

상품 거래 자문 전략
알렉산더 캐피털 그룹 (Alexander Capital Group)은 CTA (Commodity Trading Advisor)이자 Discover Energy의 선물 전략 관리 책임자입니다. 서부 텍사스 원유, 브렌트 원유, 천연 가스, 가솔린, 에탄올 등 무역 에너지 상품.
관리 선물.
관리 선물에 대해 알아보고 포트폴리오에서 자산이 될 수있는 방법에 대해 알아보십시오.
가스 가격 설명.
휘발유 가격의 변동성을 이해하려면 더 큰 그림에서 펌프를 살펴보십시오.
오늘의 원유 붐.
국내 생산은 사상 최고입니다. 북미가 원유 생산에서 자급 자족하는 방법에 대한 이해를 얻으십시오.

상품 트레이딩 어드바이저 직책에 필요한 핫슈.
그래서, 당신은 상품 거래 자문가 (CTA)가되고 싶습니다. 아마 당신은 무역 회사에서 일했고 마침내 나가서 자신의 가게를 시작하고 싶을 것입니다. 어쩌면 지난 몇 년 동안의 개인 거래 포트폴리오가 너무나 뛰어 났으므로 친구와 가족이 실제 돈을 관리하도록 요청하고 있습니다. 아니면 당신이 거래 성사로서, 당신은 방금 최근에 돈을 인쇄하는 것 같은 독점 거래 시스템을 개발했습니다. 이유가 무엇이든간에, 이제는 상품 거래 자문가가되어 귀하의 거래 기술에서 돈을 버는 것에 대해 진지하게 생각하고 있습니다. 그러나 정확히 어디에서 시작합니까? CTA 싱글을 걸어보고 나면 무엇을 기대해야합니까? 찾으려면 계속 읽으십시오.
Commodity Trading Advisor는 무엇입니까?
상품 거래 고문이되기위한 첫 걸음.
그러나 NFA와 함께 CTA를 신청하기 전에 먼저 Series 3 시험에 합격해야합니다. 이 120 문항의 2.5 시간 시험은 선물 시장의 구성과 규정에 대한 이해와 역량을 평가합니다. (이 어려운 시험에 합격하기위한 팁은 유용 할 수 있습니다. 금융 시험 합격에 대한 일반적인 팁은 CFP 시험의 핵심 및 CFP 시험을위한 학습을 ​​참조하십시오.)
나만의 CTA 회사를 운영 할 준비가 되었습니까?
새로운 벤처 기업의 경우와 마찬가지로, 한 걸음 물러나서 상황을 평가하는 것이 좋습니다. 이 경우 먼저 거래 수익을보고 다음 질문을합니다.
장기간에 걸쳐 어떻게 공연 했습니까? 다양한 시장 환경에서 수익률이 일정 했습니까? 아니면 전략을 위해 최적의 거래 환경에서 생성 되었습니까? 당신의 경쟁자는 누구입니까? 예를 들어, 전략에 따라 체계적인 추세를 따르는 다양한 선물 시장 바구니를 거래하는 경우 비슷한 전략을 사용하는 기존 CTA를 조사하는 데 시간을 할애해야합니다.
귀하의 수익률을 평가하는 것 외에도 개인의 재정적 및 정서적 인 상황을 고려하고 싶습니다. 새로운 비즈니스를 시작하는 것은 종종 스트레스가 많고 위험합니다. 1 년 또는 2 년 동안 현금이 들어오지 않으면 특히 그렇습니다. 상당한 금액의 관리하에 CTA 회사를 시작하지 않는 한, 첫 해 또는 2 년 동안 월급을받지 못하게 될 것입니다. $ 1,000,000 계정으로 사업을 시작한 경우를 생각해보십시오. 표준 2 % 관리 수수료를 청구하는 경우 1 년에 2 만 달러, 또는 1 개월에 1600 달러 만받습니다. 이 금액은 거래 비용, 임대료, 관리 지원 및 기술 비용과 같은 운영 경비를 충당하지 못할 것입니다. 따라서이 벤처 기업의 첫 2 년 동안 생존 할 수있는 능력을 은행에 제공하는 것이 중요합니다. (이에 대한 자세한 내용은 Start Your Own Financial Planning Firm을 확인하십시오.)
쇼핑몰 설정.
고객의 돈을 요구하기 전에 다음을 완료해야합니다.
공개 문서 초안 - 공개 문서는 모든 잠재 고객에게 제출해야하는 의사 소통 문서입니다. 이 문서에는 자신, 거래 프로그램, 거래 프로그램과 관련된 위험, 청구 된 수수료 및 CFTC 및 NFA가 귀하의 잠재적 인 고객에게 공개하도록 요구하는 기타 자료에 대한 정보가 요약되어 있습니다. 공개 문서는 고객에게 발송되기 전에 NFA의 승인을 받아야하기 때문에 경험이 풍부한 변호사를 고용하여 귀하 대신 문서 초안을 작성하는 것이 좋습니다. 변호사는 NFA가 문서 변경을 요구할 경우에도 시정 할 수 있습니다. 올바른 중개 회사 찾기 - 파트너와 비슷한 관계를 제공 할 수있는 중개 회사를 찾는 것이 매우 중요합니다. 귀하의 계좌에 거래를 할 수있는 많은 선물 매매 상인 (FCM)이 있지만, 이들 모두가 궁극적으로 성공적인 CTA가 될 수 있도록 부수적 인 혜택을 제공하지는 않습니다. 당신이 잘하고있는 것에 초점을 맞출 수있는 통찰력, 마케팅 지원 및 운영 지원을 제공함으로써 창업 과정을 통해 당신을 도울 수있는 회사를 찾아야합니다. 또한, 올바른 중개 회사를 찾을 때 경쟁 수수료를 제공하는 회사를 찾으십시오. 수수료를 청구하는 수수료가 적을수록 계정 실적이 좋아 지므로 이는 중요합니다. 마케팅 자료 준비 - 메시지와 거래 프로그램을 전문적으로 묘사하는 마케팅 자료를 갖는 것이 항상 중요합니다. 그러나 NFA는 잠재적 인 투자자에게 제출하기 전에 홍보 자료를 승인해야한다는 점에 유의해야합니다. 판촉물에 대한 정의는 웹 사이트, 브로셔, 전화 스크립트 등을 포함하여 다양하므로 마케팅 및 판촉물을 시작하기 전에 NFA 설명서의 규칙 2-29를 읽는 시간을 확보하십시오. 자료가 승인되면 사업을 시작하고 거래를 시작할 수 있습니다! (우편물에 대한 모든 내용을 배우려면 On The Record : 대중과의 커뮤니케이션을 참조하십시오.)
CTA를 유지하는 법.
성공적인 CTA가되기위한 다른 직업 요구 사항은 실제로 많은면이있는 요구 사항입니다. 귀하의 사업 운영에있어 많은 모자를 효율적으로 착용 할 수 있어야합니다. 귀하의 수익이 분명히 귀하의 1 위 판매 포인트 인 반면, 관심있는 투자자에게 시장에 내놓고 귀하의 거래 프로그램을 위해 돈을 모으는 능력을 보여 주어야합니다. 불행히도 이러한 추가 된 책임은 마케팅, 영업 및 비즈니스 운영과 관련하여 사전 지식이나 자격이없는 많은 상인에게 극단주의 산만이 될 수 있습니다. 이 경우 사업 운영 및 개발 측면을 책임지는 개인과의 협력을 고려할 수 있습니다. 자본 확충 측면에서는 돈을 모으는 관리 컨설턴트가 있지만 관리 및 인센티브 비용을 공유 할 것으로 예상됩니다.
그러나 멀티 태스킹이 당신의 장점이라면 산업 데이터베이스, 제 3 자 컨설턴트, 업계 컨퍼런스 및 창업 관리자에게 투자 할 자금을 포함하여 거래 프로그램 마케팅을 시작할 수있는 여러 곳이 있습니다. 기존 클라이언트의 입소문은 귀중한 마케팅 도구이기도합니다. (이 분야에 대한 더 자세한 정보는 컨설팅 - 누구나 할 수 있겠습니까? 그리고 제 3 자 마케팅의 가치있는 세계를 참조하십시오.)
CTA가되기의 찬부 양론.
이러한 어려움을 극복 할 수 있다면 CTA가 될 실질적인 찬성이 있습니다. Commodity Trading Advisors는 독립적이고 기업가적인 환경에서 근무하고 기하 급수적 인 성장을 경험하고있는 업계에 참여할 수있는 능력을 갖추고 있습니다. BarclayHedge에 따르면 관리 선물 시장의 관리 대상 자금은 2001 년 410 억 달러에서 2007 년 205 억 달러로 500 % 증가했습니다. 2 년에서 3 년이 지난 후에도 위험 조정 수익률이 전략의 최상위에 있다면 기관, 기금 및 가족과 같은 이해 당사자 그룹 전체의 관심을 끌 것으로 기대할 수 있습니다 사무실)에 손을 댈 수 있습니다. 차례대로, 귀하가 생성하는 수수료 (일반적으로 2 %의 관리 수수료와 20 %의 이익)는 당신의 거친 꿈을 능가 할 수있는 수익성있는 직업을 제공 할 수 있습니다.

하이 리지 선물.
화이트 리버 그룹.
화이트 리버 그룹 (White River Group)은 등록 된 상품 트레이딩 어드바이저로, 최고의 품질의 리스크 조정 수익을 창출하는 것을 주요 목적으로합니다. 화이트 리버 그룹의 거래 전략은 기술적 분석이 거래 전략을 정의하기는하지만 임의적입니다. 인플레이션 전망 및 경제 지표를 포함한 기본 요소도 고려됩니다. White River Group의 프로그램은 화폐, 에너지, 주식, 곡물, 금리, 육류, 금속 및 소프트 (예 : 설탕, 코코아 및 커피)를 포함하되 이에 국한되지 않는 다양한 시장에서 선물 및 옵션을 거래합니다. 미국 및 비 미국 교류. 자세히 알아보기»
PacificFront Capital LLC.
PFC 선물 거래 프로그램은 장단기이며 주식 지수, 금리, 통화 및 주요 상품 시장을 포함하는 액체 선물 시장을 거래합니다. 이 프로그램은 가격 행동, 특정 기술 지표 및 기본 합의에 따라 거래 아이디어를 생성하기 위해 타당성 모델을 활용합니다. 자세히 알아보기»
다이아몬드 자본 관리, LLC.
다이아몬드 캐피털 매니지먼트의 향상된 S & P 프로그램은 옵션 오버레이로 개선 된 추세 추적 시스템입니다. 이 프로그램은 컴퓨터 화 된 기술 추세에 따라 다양한 수준의 자금 관리 기법을 사용합니다. 시스템은 우선 S & P 시장이 황소 또는 곰 트렌드에 있는지를 결정한 다음, 중단 될 때까지 트렌드로만 거래합니다. S & amp; P가 현재 추세에서 벗어나지 만 아직 반대되는 추세로 들어 가지 않으면 정지가 발생합니다. 자세히 알아보기»
카바이드 캐피탈, Inc.
카바이드 앱솔루트 리턴 프로그램 (Carbide Absolute Return Program)은 S & P 500에 초점을 맞춘 롱 / 숏 옵션 전략을 통해 상관 관계가없는 수익을 창출하고자합니다. 프로그램은 일반적으로 짧은 옵션 포지션에 편향됩니다. 자세히 알아보기»
R Best, LLC.
R 제일 개인 고객 프로그램은 단기적이고 체계적인 기술 모델을 활용하여 재무부 및 주식 선물 시장의 방향 전환을 이용합니다. 이 모델은 시장이 지속적인 추세 이동이나 지속적인 복귀 이동을 개발할 가능성이 높은 경우 일중 거래 포지션을 설정하도록 설계되었습니다. 자세히 알아보기»
HPX Financial, LLC.
HPX Financial, LLC는 HPX Financial, LLC가 현재 제공하는 추측 선물 거래 프로그램 인 Old School Program을 제공합니다. 이 프로그램은 일반적으로 HPX Ag 프로그램보다 공격적입니다. HPX Financials의 상인은 Harvey Paffenroth입니다. Harvey Paffenroth는 1971 년 CME에서 시작하여 명령을 내리고 곧 멤버십을 인수했습니다. Harvey는 돼지 고기 배추를 먹기 시작했으며 돼지 고기 배를 배달 받아 나중에 저장하고 판매하는 시장의 물리적 측면에서도 일했습니다. 그는 구덩이에서 CME 거래를 계속했고 돼지 고기 배수 계약이 끝날 때까지 헤지 사업을 계속했습니다. HPX는 이제 살 소와 피더 소인 린 돼지와 소 제품으로 전환했습니다. 자세히 알아보기»
Bocken 무역, LLC.
보켄 트레이딩의 농업 거래 프로그램은 농업 시장, 특히 밀, 옥수수 및 콩 계약에 중점을 둔 임의의 관리 선물 전략을 사용합니다. 이 프로그램은 잠재적 인 거래 기회를 확인하기 위해 독점적 인 방법론을 사용하는 근본적인 초점을두고 있으며 거의 ​​항상 시장에 개입되어 있습니다. Bocken Trading은 기술 분석을 사용하여 진입 및 퇴출 수준을 결정할 수 있으며 선물 및 옵션 시장의 양측을 거래하기에 편리합니다. 자세히 알아보기»
M & R Capital, LLC.
M & amp; R Capital, LLC는 주로 가축 제품에 중점을 둔 농산물 시장에 중점을 둡니다. 생우, 피더 소 및 마른 돼지에서 거래가 이루어집니다. 거래 교장 인 Scott Shepard는 자신의 거래를 독점적으로이 상품들로 제한하지 않습니다. 또한 그는 옥수수, 콩 및 미국 달러 지수를 거래하면서 축산업에서 이들 제품의 관계를 연구합니다. 자세히 알아보기»
Opus Futures, LLC.
Opus Futures Advanced Ag 프로그램은 곡물, 지방 종자 및 가축 분석에 중점을 둔 임의 거래 프로그램입니다. 프로그램에는 시스템 측면이 없습니다. 기술 / 차트 분석은 거의 사용되지 않으며 일반적으로 출입구를 결정하는 데 도움이됩니다. 자세히 알아보기»
뫼비우스 자산 관리.
X-Ceed 트레이딩 프로그램 (X-Ceed Trading Program)은 금융, 금속, 소프트, 곡물 및 에너지 등 25 개가 넘는 주요 상품 및 선물 계약을 선정하여 거래합니다. 거래는 매니저 인 John McLane이 자신의 경험을 토대로 선택합니다. 일반적으로 한 번에 10 개 이상의 다른 상품이 거래되지 않습니다. 자세히 알아보기»
주요 CTA.
최첨단 플랫폼.
전략을 구현하는 데 도움이되는 최첨단 거래 플랫폼으로 잠재력을 증폭하십시오.
거래 미래 및 옵션에는 중대한 손실 위험이 있으며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 당신의 돈을 관리하는 일과 관련하여 이익의 보장은 없습니다. 투자자는 상품 거래 조사관이 투자 전 서류를 읽고 받아야합니다. 과거 실적이 미래 결과를 나타내는 것은 아닙니다.
© High Ridge Futures.
거래 상품 이익의 손실 위험은 부적절 할 수 있습니다. 따라서 귀하는 그러한 거래가 귀하의 재정적 조건을 불문하고 귀하에게 적합한지 여부를 신중히 고려해야합니다. 귀하를 위해 거래하고자하는 사람을 교역하거나 다른 사람에게 권한을 부여하는 것과 관련하여 다음 사항을 숙지해야합니다.
상품 옵션을 구매하는 경우, 프리미엄과 모든 거래 비용의 손실을 지속시킬 수 있습니다.
과거에 수행 된 연구의 결과는 현재의 시간주기 또는 개별적인 CTA의 수행을 나타낼 수 없습니다.
상품을 구매 또는 판매하는 경우 상품 옵션을 계약하거나 판매 할 경우 초기 마진 펀드 또는 보안 보증금 및 귀하의 포지션을 수립하거나 유지할 수 있도록 귀하의 브로커에 기탁하는 추가 기금을 지속적으로 소실 할 수 있습니다. 시장이 귀하의 위치를 ​​떠나면, 귀하는 귀하의 포지션을 유지하기 위해 단기 통지에 따라 귀하의 중개인이 추가의 마진 펀드를 기증 할 수 있습니다. 미리 지정된 시간 내에 요청 된 기금을 제공하지 않으면 귀하의 위치가 손실로 인해 해소 될 수 있으며, 귀하는 귀하의 계좌에 결점이있을 경우 귀하의 책임을 질 것입니다.
관리 된 미래는 모든 시장 조건 하에서 필수적으로 수익을 낼 수 없으며 또한 변동성을 줄이기 위해 절대적으로 필요한 것은 아닙니다.
특정 시장 조건 하에서, 당신은 어려움을 느낄 수도 있고 포지션을 청산 할 수 없을 수도 있습니다. 예를 들어, 시장이 "제한된 움직임"을 취할 때 이러한 상황이 발생할 수 있습니다.
"중지 손실"또는 "정지 제한"주문과 같은 귀하 또는 귀하의 거래 자문가가 귀하의 손실을 의도 한 금액으로 제한해서는 안되며, 시장 조건에 따라 그러한 주문을 실행하는 것이 불가능할 수도 있습니다 .
"펼쳐진"위치는 단순한 "장기간"또는 "짧은"자세보다 위험 할 수 있습니다.
상품과 관련하여 이해할 수있는 가용 한 무역의 높은 수준의 무역은 당신만큼이나 당신을 반대 할 수 있습니다. 리바운드를 사용하면 큰 손실을 가져올 수 있습니다.
경우에 따라 관리 상품 계정에는 관리비 및 고지 사항에 대한 부대 비용이 부과됩니다. 해당 자산에 대한 부채 또는 퇴출을 막기위한 실질적인 거래 이익을 창출하는이 비용에 해당하는 계정에 대해서는 필요할 수 있습니다. 공개 문서에는 주정부 위험 평가자 및 각 수수료가 상품 거래 자문자 ( "CTA")가 귀하의 계정으로 청구하는 것에 대한 완전한 설명이 포함되어 있습니다.
상품 거래위원회 ( "CFTC")는 CTA가 CTA가 고객의 물품 거래 지시 및 특정 위험 요소를 직접적으로 또는 지침으로하는 계약에 들어갈 때 본인이 공개 문서를 수신 할 것을 요구합니다. 강조 표시하십시오. 이 문서는이 사이트에서 쉽게 접근 할 수 있습니다. 이 간단한 진술은 모든 위험과 상품 시장의 다른 중요한 측면을 공개 할 수 없습니다. 따라서 귀하는 공개 서류를 직접 작성하여 귀하의 재무 조건에 비추어 적절한 거래인지 여부를 결정하기 위해이 문서를주의 깊게 검토해야합니다. 해당 CTAS에 따라 제공된 링크를 클릭하여 공시 문서에 액세스하는 것이 좋습니다. 공시 문서에 액세스하면 추가 요금이 부과되지 않습니다. 귀하는 추가 비용없이 귀하에게 제공 될 공개 문서의 하드 카피를 요청할 수 있습니다. CFTC는이 거래 프로그램에 참여하거나 또는 공개 된 문서의 정당성이나 정확성에 참여하지는 않았습니다.
상품 공개 계좌는 귀하가 상품 계좌를 개설하기 전에 제공되어야합니다. 이 문제는 유언을 목적으로합니다.
이 자료는 상품 거래 자문가의 성과를 평가하는 서비스를 언급 할 수 있습니다. 계좌 이체 결과를 제출 한 CTA에만 계좌가 신청된다는 점에 유의하십시오. 상품 거래 자문사의 전적인 대표자가 될 길은 없습니다. 어떠한 방법으로도이 결과는 상품성 공업의 결과가 치욕적이라는 결과를 내포하고 있음을 암시합니다. 개인은 INDEX 자체에 투자 할 수 없으며 개별 프로그램에 대한 반품의 실제 수입은 INDEX보다 훨씬 더 불확실하고 더 크게 될 수 있습니다.
행정 수수료를위한 추가 공시 :
CTA의 공개 문서에는 수수료 및 요금에 대한 완전한 논의가보고됩니다. 특히, 소개 브로커는 초기 거래 컨트 리뷰 션의 최대 6 %까지 수수료를 부과 할 수 있음을 인정해야합니다. IBS가 ADMIS를 상환하면 최대 3 %의 전신료를 부과 할 수 있습니다. 이 요금은 상품 거래 자의 실적에 반영되지 않으며 유사 반환을 얻기위한 고객의 능력에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.
나는 위와 같은 진술서를 읽고 동의했다.