첫 번째 거래 옵션

당신의 첫 번째 옵션 무역을 만들기를 원하십니까?
구매 옵션에 대한 경고.
당신은 옵션이 무엇인지 알며 그것이 어떻게 작동 하는지를 이해한다고 믿습니다. 치하.
그러나 돈을 위험에 처하기 전에 인내심을 보여주십시오. 나는 당신이 어떻게 느끼는지 알고있다. 나는 거기에 있었다. 당신은 기대와 함께 파열하고 돈을 긁어 모으기 시작할 수 없습니다. 그러나 그렇게 쉽지는 않습니다. 아무도 돈을 벌어서는 안된다고 믿으십시오.
이 기사는 당신이 거래 할 준비가되기 전에 옵션을 사는 함정에 관한 것입니다.
구매 통화 옵션; 전형적인 예.
좋아하는 주식 (FAVR)은 현재 $ 42.50이고 잠재 고객을 좋아합니다. 당신은 & # 34; 알고 & # 34; FAVR은 곧 주당 50 달러 이상으로 거래 될 것입니다. 그 기대에 따라, 당신은 중개 계좌를 열고 10 개의 FAVR 콜 옵션을 사게됩니다. 유효 기간은 90 일이며 유효 기간은 50,000 회입니다 (즉, 가격은 50,000 원입니다). 돈을보기가 거의 기다릴 필요가 없습니다.
그래서 어떻게됩니까? 대부분 만기일이 도래하고 옵션은 쓸모 없게됩니다. 한 번 열망하는 새로운 옵션 거래자 (잘 알고 있어야하는 많은 경험 많은 상인들과 함께)는 모든 페니 투자를 잃었습니다. 정말 슬픈 부분은 당신의 성향이 돈에 맞았다는 것입니다. FAVR은 더 높은 가격으로 움직 였고, 옵션 구매 후 90 일 후에 시장 가격은 46 달러였습니다. 유일한 문제는 가격 인상을 정확하게 예상하고 돈을 잃어버린 것입니다.
예측이 틀렸을 때 잃을만큼 충분히 나쁘지 만 그것이 정확할 때 돈을 잃는 것은 나쁜 결과입니다.
그러나 옵션 세계에서 항상 발생합니다.
불행히도 이것은 일반적인 결과입니다. 따라서 옵션을 구입하기 전에 옵션에 대해 반드시 이해해야 할 사항을 고려하십시오. 여기 내 목적은 중요한 정보를 알려주는 것입니다. 세부 사항은 옵션의 기본 개념을 더 잘 이해할 때까지 기다릴 수 있습니다.
이익을 얻으십시오. 많은 요소가 옵션의 가격에 포함됩니다. 상인은 단순히 전화를 & # 34; 주가가 올라갈 때 돈을 벌기를 기대합니다. 훨씬 더 많은 것이 관련되어 있습니다. 문제는 새로운 상인이 무역이 이익을 얻거나 돈을 잃을 지 여부에 영향을 미치는 다른 모든 요소를 ​​알지 못한다는 것입니다. . 주가가 상승 할 것으로 예상됩니다 (즉, 낙관적입니다). 좋은. 얼마만큼 가격이 바뀔 것으로 기대하십니까? FAVR의 가격 이력에 근거하여 주식이 90 일 만에 50 달러 (거의 18 % 증가)가 될 것으로 기대하는 것이 합리적입니까? 주식의 평균 일일 가격 변동 (변동성)의 역사는 정답에 대한 좋은 단서를 제공합니다. 평균 주가 변동이 하루에 0.05 달러 인 경우 파업 가격 50 달러로 OTM 통화 옵션을 구매하는 것은 좋지 않은 전략입니다. 그러나 평균 일일 주가 변동이 하루에 $ 0.50 일 때 합당한 플레이입니다. 과거에 주식 가격이 얼마나 휘발성 이었는지를 인식하십시오. 파업 가격. OTM 옵션을 구입할 필요는 없습니다. 실제로이 옵션이 대다수의 거래자를 선택하는 경우에도 마찬가지입니다. 그들은 그들의 예측이 실현 될 것이라고 믿고 가장 저렴한 옵션을 사고 싶어합니다. 왜? 내 생각에 가장 교육받지 못한 옵션 거래자는 자신의 & # 34; 많은 & # 34; 옵션보다는 오히려 몇 가지. 그것은 누군가가 복권을 사게 만드는 사고 과정과 유사합니다. 확률은 끔찍할 수 있지만 엄청난 보수의 가능성은 너무 많이 저항 할 수 없습니다. 변동성 데이터를 바탕으로 옵션이 만료되기 전에 나중에 돈을받을 수있는 옵션을 구입하십시오. 따라서 $ 40, $ 42.5 (해당 옵션이있는 경우) 또는 $ 45에서 FAVR 호출 struct를 구입하는 것이 합리적입니다.
프리미엄 . 옵션에 대해 지불 할 금액을 결정할 때 몇 가지 거래 경험이 필요합니다. 그러나 여러 항목을 알고 있어야합니다. 합리적인 옵션 가격이 되었습니까? 아니면이 옵션의 묵시적인 변동성이 너무 높습니까? 이 가격으로이 옵션을 구입하면 가격 인상에 대한 기대에 따라 돈을 벌 수있는 공정한 기회를 얻었습니까? 입찰가가 너무 넓습니까? 넓은 시장은 거래하기가 더 어렵습니다. 항상 더 잘하려고 노력할 때 물가를 지불하는 실수를 범 했습니까? & # 34; 시장 주문 & # 39; & # 34; & # 34;
5. 너무 오래 들고 있습니다. 옵션을 구입할 때 만료가 될 때까지 기다리지 않을 계획입니다. 옵션은 자산을 낭비하고 가능한 경우 즉시 거래에서 벗어나는 것을 포함해야합니다. 수익성있는 옵션 거래와 사랑에 빠지기 쉽고 훨씬 더 큰 이익을 추구합니다.
그 일이 일어나지 않도록하십시오. 때때로 당신은 목표 이익을 얻습니다. 다른 때에 그것은 가치를 가지고있는 동안 거래를 포기하고 옵션을 파는 것을 의미합니다. 주가가 목표에 도달하거나 (또는 ​​목표 가격에 가까워지면) 이익을 취하여 옵션을 판매 할 때입니다.
6. 주식 시장. 그런 완고한 플레이를 할 좋은 시간 이었습니까? 주식 시장이 더 높다고 생각하십니까? 대부분의 주식은 진공 상태에서 움직이지 않으며, 상승과 하락은 다른 주식의 성과에 달려 있습니다. 즉, 시장은 완고하고 약세인가?
이 모든 요소들을 고려 했습니까? 그들 중 어떤 것도 고려 했습니까? 결론은 각 요소에주의를 기울이지 않으면 돈을 버는 기회가 줄어들고 전체 투자가 손실 될 가능성이 높다는 것입니다 (특히 OTM 옵션을 구매할 때 특히 그렇습니다).
시장이 위 또는 아래로 움직일 것이라는 강한 믿음을 갖는 것만으로는 충분하지 않습니다. 옵션을 구입할 때 옵션 가격은 거래의 잠재적 수익성에 큰 영향을 미치며 종종 기본 주식 가격의 변동보다 중요합니다. 따라서, 귀하의 선택에 대해 (묵시적 변동성을 기준으로) 너무 많이 지불하지 마십시오.
이는 심각한 경고입니다. 옵션을 구입할 때 돈을 잃는 것이 얼마나 쉬운 지 인식하는 것이 중요합니다. 대부분의 거래자는 '얼마나 많은 돈을 벌 수 있을까?'라고 생각합니다. & # 34; 도박을하는 옵션을 사용하지 마십시오.

옵션 기초 자습서.
요즘 많은 투자자의 포트폴리오에는 뮤추얼 펀드, 주식 및 채권 등의 투자가 포함됩니다. 그러나 귀하가 처분 할 수있는 다양한 증권은 거기에서 끝나지 않습니다. 옵션으로 알려진 또 다른 유형의 보안은이 자산 클래스와 관련된 실용적인 용도와 내재 된 위험을 모두 이해하는 정교한 투자자에게 기회의 세계를 제공합니다.
옵션의 힘은 다목적 성 및 개별 주식과 같은 전통적인 자산과 상호 작용할 수있는 능력에 있습니다. 그들은 발생할 수있는 많은 시장 상황에 따라 자신의 지위를 조정하거나 조정할 수 있습니다. 예를 들어, 옵션은 하락 손실을 제한하기 위해 감소하는 주식 시장에 대한 효과적인 헤지로 사용될 수 있습니다. 옵션은 투기 목적을 위해 사용하거나 매우 보수적 인 방식으로 사용할 수 있습니다. 따라서 옵션 사용은보다 큰 투자 전략의 일환으로 가장 잘 설명됩니다.
그러나이 기능 다양성은 비용없이 제공되지 않습니다. 옵션은 복잡한 증권이며 부적절하게 사용하면 매우 위험 할 수 있습니다. 따라서 브로커와 거래 옵션을 사용할 때 다음과 같은 면책 조항을 종종 접하게됩니다.
옵션에는 위험이 따르며 모든 사람에게 적합하지 않습니다. 옵션 거래는 본질적으로 추측 일 수 있으며 상당한 손실 위험을 수반합니다. 위험 자본으로 만 투자하십시오.
옵션은 파생 상품으로 알려진 더 큰 유가 증권 그룹에 속합니다. 이 단어는 과도한 위험을 감수하고 능력을 경제 위기로 가져 오는 것과 관련이 있습니다. 그러나 그 인식은 널리 과장되어있다. 모든 "파생물"은 그 가격이 다른 것의 가격에 의존하거나 파생된다는 것을 의미합니다. 이런 식으로하면, 포도주는 포도의 파생물입니다. 케첩은 토마토의 파생물입니다. 옵션은 금융 증권의 파생 상품이며, 그 가치는 다른 자산의 가격에 따라 다릅니다. 그것은 모두 파생 수단이며 선물, 포워드, 스왑 (많은 유형이 있음) 및 모기지 담보 증권을 포함하여 파생 상품에 해당하는 많은 종류의 유가 증권이 있습니다. 2008 년 위기에서는 모기지 담보 증권과 특정 유형의 스왑이 문제를 일으켰습니다. 옵션은 대체로 뻔뻔 스러웠다. (10 가지 옵션 전략 알아보기.)
옵션의 작동 방식과이를 적절히 사용하는 방법을 올바르게 알고 있으면 시장에서 실질적인 이점을 얻을 수 있습니다. 옵션의 추측 성격이 자신의 스타일에 맞지 않는다면 문제 없습니다. 추측하지 않고 옵션을 사용할 수 있습니다. 그러나 옵션을 절대로 사용하지 않기로 결정한 경우에도 투자하려는 회사가 어떻게 사용하고 있는지 이해하는 것이 중요합니다. 외환 거래의 위험을 헤지하거나 직원들에게 스톡 옵션의 형태로 소유권을 부여하는 것이 든간에 오늘날 대부분의 다국적 기업은 어떤 형태로든 옵션을 사용합니다.
이 자습서는 옵션의 기본 사항을 소개합니다. 대부분의 옵션 거래자는 다년간의 경험이 있으므로이 자습서를 읽은 후 즉시 전문가가 될 것으로 기대하지 마십시오. 주식 시장의 작동 방식을 잘 모르는 경우 Stock Basics 자습서를 먼저 확인해보십시오.

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가장 먼저 옵션 거래.
키 포인트.
이전에 옵션 계약을 체결 한 적이없는 경우 해당 통화 (해당 주식을 보유하고있는 통화를 판매하는 통화)를 사용하면 편리하게 통화 할 수 있습니다.
우리는 프로세스를 단계별로 검토하고 잠재적 인 결과를 검토합니다.
옵션 세미나를 가르치면 몇 명의 참가자가 옵션에 대해 얼마나 새로운 지 묻는 것을 좋아합니다. 거의 언제나, 약 4 분의 3 정도는 옵션 계약을 체결 한 적이 없습니다. 옵션 시장에서 시작하는 데 관심이있는 투자자들의 논스톱 스트림이 있을지 모르지만, 아마도 많은 사람들이 협박을 당하고 어디서부터 시작해야할지 모를 것입니다.
옵션 전략은 모든 투자자 또는 모든 옵션 거래자에게 적합하지 않습니다. 옵션이 포트폴리오 목표에 부합한다고 생각하는 사용자를 위해이 기사에서는 두 가지 구체적인 목표를 달성하는 데 도움이되는 단계별 가이드를 제공합니다.
처음으로 적용되는 콜 옵션 거래를 설정하십시오. 아마도 유리한 가격에 아주 작은 주식 포지션을 팔 수 있습니다.
또한 옵션을 시작하고 옵션을 작동시키는 방법에 대한 기사를 읽으시기 바랍니다.
장기 주식을 가지고 있습니까?
어떤 기간 동안 투자자 였다면, 오랫동안 소유하고있는 귀하의 계좌에 주식 (주식) 포지션이있을 수 있습니다. 나는 가격이 옳다면 적어도이 주식들 중 일부를 팔아야한다고 생각할 수도 있습니다. 어쨌든 당신의 목표가 엄격하게 배당금을 얻지 않는 한, 당신은 아마 그것이 결국 감사 할 희망에있는이 주식을 산 당신은 이익에 그것을 판매 할 수 있었다.
거래 옵션을 처음 결정할 때 성공적인 주식 선택기는 때로는 긴 통화 옵션으로 전환합니다. 불행히도, 결과는 종종 실망 스럽습니다. 왜냐하면 시간과 가격 모두 긴 호출의 소유자와 경험이없는 투자자가 위험에 대해 충분히 인식하지 못하기 때문입니다. 대신 첫 번째 옵션 거래로 커버 드 콜을 추천합니다. 제대로 구조화되면 시간과 가격이 모두 유리할 수 있기 때문입니다. 또한 보상 대상 통화는 일반적으로 상대적으로 위험도가 낮은 전략으로 간주되며, 보상 대상 통화를 교환하기위한 승인은 일반적으로 이전에 옵션을 교환 한 적이없는 투자자에게 부여 할 수 있습니다.
혜택 전화를 설정하는 방법을 살펴 보겠습니다.
1 단계 : 위치를 확인합니다.
처음으로 적용되는 통화 거래를 실행하기위한 1 단계는 이미 300 개 이상의 주식을 소유하고있는 귀하의 계정에서 주식 포지션을 선택하는 것입니다. 더 많은 주식이 더 좋다. 선택한 위치가 원래 지불 한 가격보다 더 높은 가격으로 거래되고 있는지 확인하십시오. 이 무역의 목적 상, 배당금을 지불하지 않거나 아주 작은 배당금을 지불하는 주식은 큰 배당금을 지불하는 주식보다 더 나은 선택 일 것입니다. (귀하의 첫 번째 옵션 거래의 경우, 하나의 보상 통화만을 판매 할 것이고 더 큰 포지션에서 그렇게하면 주식의 예상치 못한 급격한 증가가 발생할 경우 나머지 주식의 상승 여력을 계속해서 포착 할 수 있습니다. 가격.)
자신의 지위를 선택한 후에는 다음 30 일에서 60 일 사이에 언제든지이 주식 100 주를 기꺼이 팔 수있는 가격을 결정해야합니다. 이 결정을 내리는 데에는 1 년 가격 차트를 보는 것이 도움이 될 수 있습니다. 2012 년 12 월 12 일이라고 가정하고 500 주를 소유하고있는 주식 XYZ를 선택했습니다.
주식 가격이 최고점에 도달하면 올해 만에 100 주식을 팔고 싶을뿐입니다. 아래 차트에서 알 수 있듯이 :
XYZ의 현재 가격은 $ 75.91입니다. 지난 12 개월 동안 주가는 10 포인트 내외의 가격 범위 내에서 거래되었다. XYZ가이 시간에 도달 한 최고 가격은 5 월 초에 약 77.80 달러였습니다.
출처 : StreetSmart Edge®
GTC (good-til-cancelled) 판매 주문을 $ 77.80의 제한 가격에 입력하여 XYZ 100 주를 77.80 달러에 판매하려고 시도 할 수 있습니다. XYZ가 향후 60 일 동안 언제든지 $ 77.80에 도달하면 주식은 매각 될 것입니다. $ 77.80에 도달하지 않으면 판매 주문은 Schwab에서 60 일 후에 자동으로 만료됩니다. 그러나 이것은 정기적 인 제한 판매 주문입니다. 따라서 일부 이익금으로 귀하의 주식을 판매하려는 귀하의 목표를 달성 할 수는 있지만, 귀하의 첫 번째 옵션 거래를 실행하는 목표를 달성하지는 못합니다.
3 단계 : 통화료를 고려하십시오.
이 두 가지 목표를 잠재적으로 달성 할 수있는 또 다른 방법은 XYZ에서 한 통화 옵션을 77.80 달러 근처에서 파업 가격으로 판매하고 만료일을 30 일에서 60 일 후에 판매하는 것입니다. 이 두 목표가 모두 실현 가능한지 판단하려면 StreetSmart Edge에서 Symbol Hub 또는 Trade 도구를 시작하십시오.
출처 : StreetSmart Edge®
아래의 번호 매기기 포인트는 아래의 무역 창 그림과 일치합니다.
기호 상자 (기본 왼쪽 상단)에 기본 주식 기호를 입력하십시오. 옵션 탭을 클릭하십시오. 전략 창에서 "통화"를 선택하십시오.
출처 : StreetSmart Edge®
30 일에서 60 일 사이의 유일한 만료일은 2013 년 1 월 19 일 (38 일 후)입니다. 이 날짜에는 $ 77.80의 목표 가격에 상당히 근접한 77.50 달러의 통화 가격으로 통화 옵션을 사용할 수 있습니다. 이 계약서를 클릭하고 액션을 위해 "Sell to Open"을 선택하고 제한 가격 (이 예에서는 $ 1.02)을 선택하십시오. 한도를 변경하려면 가격 옆에있는 위 / 아래 화살표를 사용할 수 있지만 첫 번째 거래에서는 입찰가와 동일한 한도를 입력하십시오. 이것은 즉각적인 실행을 초래하고 실행을 위해 주가가 바뀔 때까지 기다릴 필요를 제거합니다. 적절한 금액을 선택했는지 확인하십시오 (예 :이 예에서는 "1", 타이밍은 "GTC") 거래 플랫폼이이 통화 판매에 대한 최대 이익, 중단 균등 및 최대 손실을 자동으로 계산합니다. , 시스템은 이것이 실행될 때까지 보상 된 통화라는 것을 인식하지 못하기 때문에 할당 된 경우 XYZ의 100 주 판매는 포함되지 않습니다. 최대 이득은 할당되고 주식이 소진되면 발생합니다 최대 손실이 발생합니다 XYZ가 0으로 떨어지면 가능성은 희박합니다 실제 최대 손실은 $ 7,489 (주식의 경우 $ 7,591 + 옵션의 경우 $ 102)입니다. 마찬가지로 실제 Break Even 가격 인 74.89는 현재 시장 가격보다 낮기 때문에이 거래 실제로 1.02 옵션 프리미엄에서 오는 작은 단점을 제공합니다.
"주문 검토"버튼을 선택하십시오. 그런 다음 거래를 확인하고 주문하십시오.
출처 : StreetSmart Edge®
이 주문이 실행되면 귀하는 짧은 전화 포지션을 가지게되며 $ 102의 크레딧을 받게됩니다 (커미션이 공제되기 전에). 이 전화는 자동으로 500 개의 공유 XYZ 위치의 100 개 공유에 대해 보상 대상 통화로 "페어링"됩니다. (이 거래에 대한 일반적인 수수료는 $ 8.95의 티켓 요금 + 계약 당 $ 0.75 또는 총 $ 9.70입니다.
이전에 XYZ를 판매 할 계획이 없었기 때문에 가끔 위치를 검토하는 것이 현명 할 수도 있지만, 앞으로 38 일 동안은 아무 것도하지 않고 기다려야 할 것 같지 않습니다.
이 102 달러 크레딧은 무료 돈이 아닙니다. 옵션 전략은 일반적으로 절충안을 만드는 데 사용되며 이는 예외가 아닙니다. 옵션은 근본적으로 계약이며 일단이 주문이 실행되면 다음 38 일 동안 언젠가 만날 수도 있고 그렇지 않을 수도있는 계약상의 의무를집니다.
귀하가 커버 된 전화를 팔았을 때, 다른 누군가가 그것을 구입했고, 그 사람 (또는 동일한 콜 계약을 맺은 다른 누군가)은 만료 될 때까지 언제든지 전화를 행사할 권리가 있습니다. 그가 전화를하기로 결정하면, 당신은 주식 (당신이 "할당 된"이라고 부름)을 살 것이고 주당 $ 77.50을 지불하게 될 것입니다 (XYZ의 100 주에 7,750 달러). 그러나 XYZ가 당시 시장에서 $ 77.50 이상을 거래하는 경우에만 그렇게하는 것이 일반적입니다.
옵션의 소유자는 언제든지 그것을 행사할 수 있으며, 귀하는 그것이 언제 / 언제 발생 할지를 제어 할 수 없습니다. 그래서 당신이 팔아 버린 옵션이 "돈으로"간다, 즉 주식 가격이 옵션의 파업 가격보다 높아질 때마다 당신의 주식을 소환 할 준비를하는 것이 중요합니다.
주식 가격은 보통 분기 배당금으로 조정됩니다. 이것은 주식 배당기가 다음 배당금 수령 자격이 없을 때 배당 선언 다음날 첫 번째 배당금 날짜의 아침에 발생합니다. 그러나 옵션 가격은 분기 별 보통 배당금으로 조정되지 않습니다.
따라서 배당금을 지불하는 주식을 대상으로 통화를 할 때 통화가 돈을 내면 일찍 배정받을 위험이 있습니다. 이 할당은 일반적으로 재고가 배당금에 도달하기 전에 정확히 영업일 1 일에 발생합니다. 첫 번째 옵션 거래를 위해 선택한 주식이 배당금을 지급하는 주식 인 경우, 배당 마감일을 메모하십시오. 옵션의 만료일이 배당금 날짜 이후 인 경우 100 자리 공유 위치를 잠재적으로 가질뿐만 아니라 해당 주식에 대한 다음 배당금 지급을 잃을 준비를해야합니다.
옵션 지정은 몇 시간 후에 수행됩니다. 할당 된 경우 거래는 아침 일찍 (일반적으로 계정에 로그인하기 전에) 귀하의 계정에 배치됩니다. 로그인하면 계정 세부 정보 화면의 거래 창에 주식 판매 및 지정된 옵션 거래가 표시됩니다.
출처 : StreetSmart Edge®
옵션이 돈에서 벗어나면 (주식 가격은 행사 가격보다 낮습니다), 귀하는 귀하의 주식을 소집하지 않을 것입니다. 조기에 불려 가지 않는다고 가정 할 때, 옵션이 38 일 후에 만료되면 XYZ가 다른 가격에있을 경우 발생할 수있는 일을 탐색합시다.
XYZ는 주당 79 달러로 인상됩니다.
옵션 프리미엄을 유지하면 XYZ의 100 주를 77.50에 배정 (판매)합니다. 남아있는 400 개의 XYZ 주식은 3.09 포인트 씩 가치가 상승했습니다. 총 이익 = 수수료 $ 1,497 ($ 102 + $ 159 실현) + ($ 1236 미실현).
XYZ는 주당 $ 77로 증가합니다.
옵션 프리미엄을 유지하면 짧은 통화 옵션이 쓸모 없게됩니다. XYZ의 500주의 주식은 1.09 포인트 추가로 가치가 상승했습니다. 총 이익 = 수수료 전 $ 647 (실현 된 $ 102) + (미화 $ 545).
XYZ는 주당 $ 75.91로 변경되지 않습니다.
옵션 프리미엄을 유지하면 짧은 통화 옵션이 쓸모 없게됩니다. XYZ의 500주의 주식은 가치가 변하지 않았습니다. 총 이익 = $ 102 실현 (수수료 전).
XYZ는 가격이 주당 75 달러로 하락합니다.
옵션 프리미엄을 유지하면 짧은 통화 옵션이 쓸모 없게됩니다. XYZ의 500주의 주식은 -91 포인트만큼 가치가 감소했습니다. 총 손실 = - 수수료 전에 $ 353 (실현 된 $ 102) + (- $ 455 미실현).
아래 표는 XYZ의 500 주를 보유하고 400 주를 보유하고 100 주 (흰색 행)에 대해 하나의 보상 대상 통화를 판매하는 데 아무 것도하지 않는 (파란색 행) 것을 비교합니다. 주식의 시초가는 $ 75.91이며, 대상 통화의 행사 가격은 $ 77.50입니다. 첫 번째 열 (만료 가격)은 만료일에 XYZ에 대한 가상의 가격을 보여 주며 마지막 열 (적용 통화 영향)은 어떤 전략이 더 잘 수행되는지 보여줍니다.
XYZ의 만료 가격.
해당 통화 수입.
미실현 손익
실현 된 이익 또는 손실.
실현 된 + 미실현 이익 또는 손실.
통화 영향.
주식 + 통화.
주식 + 통화.
주식 + 통화.
주식 + 통화.
주식 + 통화.
주식 + 통화.
주식 + 통화.
주식 + 통화.
출처 : Schwab 재무 연구 센터.
테이블을 보면 다음과 같은 것을 볼 수 있습니다.
파업 가격 ($ 77.50)을 초과하는 가격으로 과제 ($ 77.50에 100 주를 판매)가 발생합니다. XYZ가 $ 78.52 (연초 대비 $ 0.72) 이상으로 상승하면 계정에 대한 전반적인 영향은 부정적입니다. 왜냐하면 당신이 소유하고있는 400 개의 주식이 무기한으로 가격이 상승 할 수 있기 때문에, 당신이 커버 된 통화를 판매 한 100 개의 주식, $ 77.50 이상으로 가격 상승에 참여할 수 없습니다.
대조적으로, 78.52 달러 이하의 모든 가격에 대해, 하나의 보상 대상 통화 판매로 얻은 수입은 전체 계정 금액이 감소하더라도 최대 $ 102까지 계정에 순 혜택을 제공합니다.
보상 전화에 대해 기억해야 할 사항.
커버 된 콜 판매로 얻은 프리미엄이 일부 하향 위험 보호를 제공하지만, 리스크를 완전히 제거하지는 않습니다. 기본 주식 가격이 만기일 이전에 크게 하락하면 손실이 상당 할 수 있습니다. 귀하의 짧은 전화가 돈으로 들어가면 언제든지 지명 될 수 있습니다. 통화료를 판매 할 때마다 주식의 최대 판매 가격을 설정했습니다. 설정된 가격을 초과하는 재고 변동은 추가 수익을 창출하지 못합니다. 귀하의 주식 포지션이 이미 귀하에 대해 현저하게 움직 였다면, 커버 드 콜을 판매하는 것이 거의 불가능합니다. 이로 인해 손실을 보장하는 마감 가격을 설정할 수 있습니다. 위의 예에서는 만료 될 때까지 직위를 유지한다고 가정하지만 대개 현재 시장 가격으로 다시 구매하여 언제든지 수신 전화를 종료 할 수 있습니다. 조기 할당은 일반적으로 배당금 날짜 전 정확히 하루에 발생합니다.
옵션 거래는 복잡하고 다양한 거래 전략은 사실상 무한하지만 옵션 시장은 협박 할 필요가 없습니다. 많은 거래자들에게 옵션은 합리적인 금액의 소득을 창출하거나 시장 위험과 포트폴리오 위험을 헤지하기위한 합리적이고 효과적인 방법을 제공 할 수 있습니다.
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옵션은 높은 수준의 위험을 지니고 있으며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. Schwab을 통해 옵션을 거래하려면 특정 요구 사항을 충족해야합니다. 옵션 거래를 고려하기 전에 표준화 옵션의 특성 및 위험이라는 옵션 공개 문서를 읽으십시오. 현재 복사본에 대해서는 Schwab에게 800-435-4000으로 전화하십시오.
해당 통화는 수신 한 프리미엄의 범위에 대해서만 하향 보호를 제공하고 파업 가격과받은 프리미엄에 대한 상승 가능성을 제한합니다.
Schwab은 기술 분석을 투자 조사의 유일한 수단으로 사용하는 것을 권장하지 않습니다.
과거 실적은 미래 실적에 대한 어떠한 표시 (또는 "보장")도 아닙니다. 여기에 제공된 정보는 일반적인 정보 제공 목적으로 만 제공되므로 개인화 된 권장 사항이나 개인화 된 투자 관련 조언으로 간주해서는 안됩니다.
수수료, 세금 및 거래 비용은이 토론에 포함되지 않지만 최종 결과에 영향을 미칠 수 있으므로 고려해야합니다. 이러한 전략과 관련된 세금 영향에 대해서는 세무 상담자에게 문의하십시오.
제시된 정보는 귀하의 특정 투자 목적이나 재정적 상황을 고려하지 않으며 개인화 된 권장 사항을 제시하지 않습니다. 여기에 명시된 의견은 사전 통보없이 변경 될 수 있습니다. 요청 또는 통계 정보에 대한 지원 문서는 요청시 제공됩니다.
여기에 언급 된 투자 전략은 모든 사람에게 적합하지 않을 수 있습니다. 각 투자자는 투자 결정을 내리기 전에 자신의 특정 상황에 대한 투자 전략을 검토해야합니다. 예제는 성취하기를 기대할 수있는 결과를 반영하지 않습니다.
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브로커리지 제품 : FDIC 피보험자가 아님 • 은행 보증 없음 • 가치를 잃을 수 있음.
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